Финансы без границ: как токенизация, ИИ и цифровые активы меняют привычные деньги

Клиенту не нужна технология – ему нужен результат

Эта мысль стала связующей для обеих дискуссий. Будущее финансов, судя по выступлениям участников Astana Finance Days, заключается не столько в появлении еще большего количества продуктов, сколько в том, что технологии постепенно уйдут «под капот».

Эксперты привели пример развития цифровой экосистемы с более чем пятью миллионами клиентов. Компания начинала с отдельных продуктов – ИИ, блокчейна, QR-кодов и платежей в реальном времени, – но затем пришла к выводу, что клиент мыслит совсем иначе. Утром человек не просыпается с желанием «воспользоваться банковским продуктом», он хочет купить товар, отправить деньги или решить другую конкретную задачу.

Следующий шаг – персональные ИИ-агенты. Представьте, что вместо перехода между маркетплейсом, банковским приложением и программой лояльности пользователь просто говорит: «Хочу купить смартфон». Система сама находит продавца, проверяет варианты финансирования, рассчитывает бонусы и предлагает подходящий сценарий. В перспективе такой помощник сможет получить ограниченную автономность и совершать некоторые действия за человека.

Но чем незаметнее становятся технологии, тем важнее доверие. Поэтому наряду с удобством спикеры постоянно возвращались к безопасности, регулированию и совместимости разных систем.

На этом отдельно остановился генеральный директор Mastercard в Казахстане и Центральной Азии Санжар Жамалов. По его словам, с развитием искусственного интеллекта растет не только количество возможностей, но и число потенциальных угроз. Только в сети Mastercard, отметил он, фиксируются тысячи атак на инфраструктуру в секунду.

Поэтому безопасность новой финансовой системы не может быть задачей одной компании. Регуляторам, национальным платежным организациям, банкам и технологическим партнерам необходимо совместно выстраивать механизмы защиты. Для цифровых активов вопрос доверия особенно чувствителен: если пользователь однажды потеряет средства из-за уязвимости системы, вернуть его доверие к технологии будет гораздо сложнее.

Традиционная банковская и платежная инфраструктура создавалась десятилетиями – вместе с ней развивались регулирование и механизмы защиты. Цифровые активы появились значительно позже, поэтому рынку еще предстоит выстроить для них сопоставимый уровень безопасности. Иными словами, финансовой инфраструктуре будущего недостаточно быть быстрой и удобной – она должна быть защищенной.

Токенизация выходит в реальную экономику

Вторая сессия продолжила ту же тему, но уже с позиции рынков капитала. Токенизация позволяет представить права на реальный актив в цифровой форме, упростить его передачу и потенциально открыть доступ к более широкому кругу инвесторов.

Директор по финтеху Phillip Securities Се Хуан Киат выделил несколько возможностей: новые каналы дистрибуции финансовых продуктов, их переносимость между платформами и программируемость. В перспективе финансовая цель клиента может стать важнее конкретного продукта: человек задает ее ИИ-агенту, а тот самостоятельно работает со стейблкоинами и токенизированными активами.

Однако особенно наглядно потенциал технологии показал пример из казахстанского сельского хозяйства.

Основатель Commodity Chain Анвар Ниеткалиев предложил представить фермера, которому необходимо $200 тыс. на семена, удобрения, топливо и другие расходы перед новым сезоном. Найти одного инвестора на всю сумму сложно. В токенизированной модели финансирование можно условно разделить на 20 частей по $10 тыс. и привлечь нескольких инвесторов.

При этом данные о фермере, его земле и предыдущей урожайности проходят проверку, а после сбора урожая расчеты между участниками могут выполняться через смарт-контракт. Сам Ниеткалиев сравнил традиционное финансирование с основной дорогой, а токенизацию – со второй, цифровой дорогой, которая не заменяет банки, а создает дополнительный канал привлечения капитала.
Именно это сравнение хорошо описывает происходящее со всей финансовой системой.

Не заменить старые финансы, а соединить их с новыми

Участники обеих сессий фактически сошлись в одном: революция не обязательно означает демонтаж существующей системы.

Токенизация сама по себе не создает экономической ценности. За цифровым токеном должен находиться реальный актив, понятный денежный поток и работающая правовая инфраструктура. А цифровым активам для массового использования необходимы безопасность, понятные правила и возможность бесшовно взаимодействовать с банками и платежными системами.

В итоге финансовая инфраструктура будущего может оказаться практически незаметной для пользователя. Человеку не придется задумываться, какой блокчейн используется, где происходит конвертация и каким образом между собой взаимодействуют банк, биржа и платежная сеть. В центре останется конкретная задача – оплатить покупку, перевести деньги, привлечь финансирование или инвестировать. А конкуренция будет идти за то, кто сможет решить ее быстрее, проще и безопаснее.

Именно поэтому главный результат происходящей трансформации – не появление еще одного финансового инструмента, а постепенное стирание границ: между традиционными и цифровыми финансами, локальными и глобальными рынками, банками и технологическими платформами. Судя по кейсам, представленным в Астане, часть этой инфраструктуры уже выходит за пределы экспериментов и начинает работать в реальной экономике.

Astana Finance Days проходит в столице Казахстана 9–10 сентября. Это ключевой финансовый форум Евразийского региона, объединяющий лидеров финансовой индустрии для привлечения инвестиций, укрепления рынков капитала и формирования новых бизнес-возможностей в Казахстане.