Обзор рынка ценных бумаг от 12 октября 2026

Прошедшая неделя выдалась сложной и совершенно неоднозначной, но все же благодаря позитивным пятничным торгам, индексы смогли подняться выше нулевых отметок и в итоге завершили неделю в плюсе. И хотя плюс этот относительно невелик – от +0,65% по индексу NASDAQ Composite до +1,15% по индексу широкого рынка S&P500, но все же это является очередным подтверждением того, что пока настроение у инвесторов остается достаточно бодрым и о какой-либо фиксации прибыли говорить рано. Более того, если посмотреть на главный бенчмарк американского рынка индекс S&P500, то на прошедшей неделе он успешно пробил линию сопротивления в районе 7800 пунктов и в очередной раз обновил свой исторический максимум, поднявшись до уровня 7 844,52 пункта. Так что пока говорить о каких бы то ни было попытках «сходить вниз» точно не стоит.

Однако некоторые изменения настроения участников рынка все же заметны.

Во-первых, снизилась активность на торгах и, несмотря на обновление исторических максимумов, обороты на торгах были «средненькие» и явно не соответствовали ярко выраженному up-тренду.

Во-вторых, очень интересны текущие изменения в инвестиционных предпочтениях участников рынка. Если до сих пор главным драйвером роста рынка был хороший  спрос на акции компаний, связанных с работой в сфере ИИ, то на прошедшей неделе на первый план вышел спрос на акции компаний, работающих в потребительском (средний рост за неделю +4,16%) и коммунальном (+3,76%) секторах, а также в нефтегазовых отраслях (+3,23%). При этом акции технологических компаний оказались худшими по итогам прошедшей недели и в среднем потеряли -1,10%. Все это свидетельствует о перекладке инвесторов в рамках своих инвестиционных портфелей, которые стали, судя по всему, сбрасывать сильно подросшие акции технологических компаний и подбирать относительно дешевые акции компаний потребительского сектора, а также акции недооцененных компаний, которые тем или иным образом причастны к равитию все того же искусственного интеллекта.

Но главной фишкой прошедшей недели стали повышенный спрос на акции компаний, обслуживающих каналы связи. Так, в первой десятке лучших акций индекса S&P500 по итогам прошедшей неделе оказались акции 4-х компаний, занимающиеся инфраструктурой связи или иначе строительством и эксплуатацией каналов и вышек связи. Наиболее интересен при этом рост акций такой компании как Crown Castle Inc (CCI), чьи котировки взлетели почти на 20% после того как в прошедший четверг компания Илона Маска  SpaceX (SPX Technologies Inc) согласилась купить общенациональный низкочастотный спектр у Grain Management примерно за 8 миллиардов долларов наличными. А это значит, что SpaceX в ближайшем будущем нужны будут в том числе и наземные вышки связи и одним из главных бенефициаров этого будет в том числе и компания Crown Castle.

Еще одним героем прошедшей недели стали акции известной биотехнологической компании Moderna (MRNA), которые прибавили за это время более 18% после того как было объявлено, что с 9 октября они вновь будут включены в состав индекса NASDAQ 100. Естественно, портфельные управляющие тут же стали «затариваться» этими акциями, чтобы включить их в свои портфели.

В целом же, оценивая текущую обстановку, можно отметить, что участники рынка сохраняют определенный относительно небольшой оптимизм в преддверии старта нового сезона корпоративной отчетности в надежде, что прибыль по итогам 3-го квартала не будет разочаровывающей и это послужит хорошим фундаментом для его дальнейшего роста.

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 12 ОКТЯБРЯ        

Новая неделя ожидается очень боевой и неспокойной. Но это не значит, что все плохо и нужно ожидать какой-то распродажи. Напротив, вполне возможно, что она даст толчок новому росту и мы увидим по индексам новые исторические максимумы. Однако пока это скорее гадание на кофейной гуще.

Текущая неделя чрезвычайно сложна и насыщена событиями абсолютно на всех уровнях. И все же главное, пожалуй, это конечно же старт нового сезона корпоративной отчетности. Как всегда, сначала на арену выйдут крупнейшие банки и, начиная со вторника, мы увидим итоги деятельности в 3-м квартале таких финансовых монстров как JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo Company (WFC), Citigroup (C) и далее по списку. К концу недели отчитается весь «крупняк» финансового рынка и именно их отчетность покажет настроения, царящие в данный момент в стане инвесторов.

Кроме корпоративной отчетности на текущей неделе мы также получим и важнейшие макроэкономические данные, которые покажут нам состояние здоровья американской экономики. В среду выйдут данные по потребительской инфляции (индекс CPI), а в четверг появятся на свет данные по той же потребительской инфляции, но только вид сбоку – индекс цен производителей PPI, а также данные по розничной продаже по итогам сентября месяца. Все это в совокупности даст инвесторам оценку текущей потребительской инфляции и возможность взглянуть на настроение потребителей.

И здесь стоит отметить, что и корпоративная отчетность, и выходящие макроэкономические данные способны серьезно повлиять на настроение участников рынка и развернуть котировки в любую сторону. Так что готовимся к серьезным торгам и серьезным всплескам волатильности.

И это только плановые события. А ведь есть еще и геополитика, от которой можно ждать чего угодно. И непредсказуемый президент Трамп продолжает подкидывать нам все новые и новые неожиданные сюрпризы, которые вызывают иногда у инвесторов неадекватную реакцию. К счастью, все уже более – менее привыкли к таким неожиданностям и зачастую реакция участников рынка на «сюрпризы Трампа» очень сдержанная.

И все же в любом случае надо готовиться к серьезной неделе, которая вполне может заложить основу для развития трендов на ближайшие месяцы.

Что же касается старта недели, то утро понедельника дает весьма противоречивые сигналы. Если на европейском рынке сохраняется умеренный оптимизм и большинство европейских индексов незначительно растет, то азиатский рынок окрашен в бледно – розовый цвет и в основном снижается, теряя до полу процента. Исключением является Южная Корея, где местный индекс KOSPI утонул почти на 4 процента (-3,65%) на фоне распродажи акций таких технологических гигантов как Samsung Electronics (-4,39%) и SK Hynix (-4,52%). Однако Южная Корея все же не определяет настроения на глобальном рынке и большой минус в Сеуле не сильно сказывается на настроениях в США.

А торги фьючерсами на основные американские индексы пока проходят в спокойном выжидательном режиме и их котировки немного прибавляют (в пределах +0,2%), но все же не спешат отрываться от нулевых отметок. Все самое интересное на этой неделе начнется во вторник после публикации квартальной отчетности ведущих банков, которая появится на свет еще до начала торгов. Поэтому, ждем-с… И конечно же надеемся…

Данный обзор предназначен только для информационных целей. Предоставленная информация не является инвестиционным советом, рекомендацией, предложением к совершению сделок с ценными бумагами. ITS Limited и MyBusiness.kz не несут ответственности за последствия использования данной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

This review is intended for informational purposes only. The information provided does not constitute investment advice, a recommendation, an offer to sell or to buy any securities or other financial assets. ITS Limited and MyBusiness.kz are not responsible for the consequences of using this information, including any possible losses from securities trading.