Как сохранить и заработать деньги в период кризиса?

В инвестировании важно учитывать личные цели инвестора, горизонт инвестирования и толерантность к риску – какой процент убытков от начального капитала инвестор готов принять.

Нельзя всё инвестировать в фондовый рынок. Важно распределять свои деньги по разным инструментам – диверсифицировать его. Инструментов много, каждому инвестору подойдет что-то свое. И, всё же, можно выделить общие рекомендации. Главное правило сохранения капитала – не класть все яйца в одну корзину.

По словам экспертов, лучшая стратегия вложения своих денег в период неопределенности – это уход в защитные инструменты. К ним можно отнести облигации, ETF на золото, акции, по которым компании платят дивиденды, к примеру Кахателеком, КазТрасОйл, Сбербанк, Starbucks.

Активы на фондовом рынке

Облигации – это инструменты с фиксированной доходностью. Как правило, доход по ним выше ставок по депозитам, а риски невысокие. Облигации надёжных компаний с хорошим международным кредитным рейтингом могут стать защитной частью инвестиционного портфеля. Облигации стабильно приносят так называемый «купонный доход» и защитят портфель от просадок в периоды нестабильности.

Акции – это высокорисковый инструмент. Их цены могут расти и падать. Здесь так же важна диверсификация – по секторам экономики и по самим компаниям. К примеру, есть отдельные отрасли, выигравшие от пандемии. Самые яркие из них – это интернет-провайдеры, электронная коммерция, доставщики еды, медицина. Всё, что запертые по домам люди активно потребляют на карантине.

ETF – это индексный фонд, акции которого обращаются на бирже. В отличие от индексного ПИФа, с акциями ETF можно производить все операции, которые доступны для обыкновенных акций в биржевой торговле. С их помощью вместо одной компании вы покупаете сразу несколько. Так можно снизить риск вложения в одну ценную бумагу. Фонд покупает акции сразу нескольких компаний. Иногда десятков или сотен. Если с парой из них что-то произойдет, остальные продолжат рост или не будут сильно падать. В целом, фонд может не понести больших потерь или даже остаться в плюсе. Вложенные в него средства будут лучше защищены.

Стоит отметить, что на днях ФРС США запустил программу по выкупу инвестиционных и высокорисковых ETF, вложенных в облигации. Другими словами, американский регулятор будет поддерживать ликвидность на рынке выступая стороной спроса.

«Многие осознали, что почти все классические способы извлечения прибыли больше не работают: бизнес не нуждается в дополнительных инвестициях или окупаемость инвестиций выглядит не приемлемо низкой, цены на недвижимость стагнируют или снижаются в долларовом выражении уже почти десятилетие, доходность банковских депозитов начинает казаться не оправдывающей риска или откровенно низкой», - говорит основатель University Trading&Investment Club – сообщества профессиональных инвесторов и трейдеров в Казахстане Гульнар Амиргалы (на фото).

Эксперт отмечает, что в поиске повышения эффективности сохранения и преумножения сбережений у населения растет интерес к фондовому рынку ценных бумаг.

Темы IPO – участие розничных инвесторов в первичном размещении ценных бумах компаний становится модной и трендовой в узких кругах и в среднем приносит доход от 30% в год. Уже почти 2% сбережений Казахстанцев приходится на ценные бумаги, и данный показатель будет бурно расти, говорит инвестор. К примеру, в Турции на ценные бумаги приходится почти 15% сбережений, в Германии – 35%, в США и вовсе 76%.

Перенос риска напрямую на инвестора требует довольно высокой финансовой грамотности от него самого, готовности нести ответственность за свои инвестиции и принимать не только прибыль, но и убытки. Для этого, по словам эксперта, необходимо овладеть высоким уровнем финансовой грамотности.

Инвестор предлагает рассмотреть классические способы сохранения сбережений в реалиях Казахстана в период кризиса:

Банковские депозиты

Сейчас мы наблюдаем падение мировых цен на нефть, металл и сырье. Снижение спроса на потребление товаров и услуг в связи с остыванием экономики в период карантина. В Казахстане в производственной сфере деловая активность замедлилась в 20 раз, в сфере услуг в 6 раз, в торговле в 4 раза. Все это отражается снижением доходной части бизнеса.

Мы вошли в долгосрочную рецессию, бизнес и население перестает брать кредиты и не способны их оплачивать, ухудшается кредитный портфель банков. Риск банкротства очень высок для финансовых институтов. Сумма гарантирования вкладов на депозитах физических лиц ограничена.

Более ответственной стратегией будет держать сбережения в иностранной валюте – не с целью спекуляций, а для диверсификации рисков. При таком сценарии вы сохраните свои деньги, например, если произойдет резкая девальвация национальной валюты. Однако, сама по себе валюта – плохой инструмент для инвестиций. Она не приносит дохода, а из-за инфляции – постоянно теряет в цене.

Например, у доллара США средняя историческая инфляция около 2% в год. То есть $100, которые мы купили в 2009 году, в 2020 году эквивалентны $80 в ценах 2009 года. Другими словами – потеряно 20% покупательной способности. Покупка валюты подходит для тех, кто не столько хочет заработать, сколько сохранить сбережения в случае кризиса.

Покупка драгметаллов

Чтобы вложить деньги в золото, серебро, платину или палладий, можно купить слитки, монеты или открыть в банке обезличенный металлический счёт. Как изменится курс драгметаллов, предсказать довольно сложно. Тот, кто год назад инвестировал в золото или палладий, заработал 5% или 4,9%. С другой стороны, тот, кто приобрёл на такую же сумму серебро или платину потерял 3,9% или 4,8% соответственно.

Платину используют в нефтеперерабатывающей промышленности, серебро – при изготовлении микросхем, а палладий – в автомобильных нейтрализаторах. Поэтому они чувствительны к состоянию экономики. В период кризиса многие инвесторы перекладывают свои активы в золото, но в случае сценария дефляции в мировой экономике золото не будет расти.

Драгметаллы сами по себе не приносят доход, их единственное преимущество — возможность сохранить капитал. Покупать слитки и драгоценные монеты эксперты не советуют – это невыгодно.

Вложение в драгметаллы подходит, если нет цели заработать, но хочется перестраховаться на случай кризиса. К примеру, Рей Далио – владелец известного инвестиционного фонда Bridgewater Associates рекомендует 5-10% средств держать в золоте.

Недвижимость в Казахстане

Цены на недвижимость в период кризиса обычно характеризуется снижением в долларовом эквиваленте соразмерно девальвации тенге. Стоит ли вкладывать в актив, который имеет тренд на снижение цен?

Аренда в виде доходов имеет очень низкую доходность от стоимости вложений в недвижимость не более 5-7% в год с учетом амортизации недвижимости и инфляции. Есть смысл дождаться дна цен на недвижимость, чтобы купить дешевле.

Акции и облигации

Покупать ценные бумаги стоит тем, кто больше хочет заработать, а не сохранить, готов тратить время на изучение принципов работы рынка ценных бумаг и отдаёт не последние деньги, а в случае неудачи готов их потерять.

Чтобы сократить риски, нужно собирать портфель из разных инструментов. В зависимости от сроков и целей, у вас может быть в портфеле больше акций или, напротив, больше облигаций.

Например, акции дают больший прирост, но они более подвержены изменениям цен на фондовом рынке и могут сильнее облигаций проседать на коротком промежутке. Преимущество облигаций в том, что они ведут себя стабильнее, чем акции, но они менее доходны в долгосрочной перспективе.

Чтобы выбрать ценные бумаги необходимо получить консультацию у эксперта – он поможет собрать портфель с оптимальным соотношением риска и доходности, диверсифицирует состав портфеля по компаниям и отраслям, а также учитывает инвестиционный профиль клиента – умеренный, консервативный или агрессивный.

Если у вас есть 1 миллион тенге, которые вам могут понадобиться в ближайшие три года, инвестор советует обратить внимание на облигационные фонды. Если срок больше, то есть смысл покупать акции. «Свой миллион тенге я бы вложила в диверсифицированный портфель из акций с небольшой долей облигаций и ETF – это самое доходное решение на долгосрочной перспективе», – подчеркнул эксперт.

Инвестиции в бизнес

Своими заключениями поделился основатель инвестиционной краудфандинговой и заемной платформы iKapitalist Нурбек Раев.

 «У нас сейчас есть два варианта: хранить деньги в тенговом депозите и получать 10-12% годовых. При любом скачке девальвации ваш доход уходит в ноль либо и в минус. Либо вы можете держать деньги в депозите в долларах, тогда ваш доход становится где-то 1,5%. Однако, все кто хранит деньги в банке, понимают, что цифры на счету просто начинают таять, поэтому зарабатывать надо с опережением», – говорит эксперт.

В акции сейчас Раев не рекомендует инвестировать, по крайней мере до конца года. Потому что, обвала, как такового, на рынке ещё не было — была небольшая коррекция. Обвал, по словам аналитика, будет после публикации отчета первого и второго квартала. Вкладывать в облигации можно, считает аналитик. Но это должны быть серьезные и солидные компании. Опять же риск дефолтов тоже достаточно высокий.

Как вариант – инвестиционные платформы. Здесь доходность в 2-2,5 раза выше, чем на депозите – в среднем 25%, но есть риски. Тем не менее, такие вложения будут доходными, даже с учетом девальвации на 10-15%.

Самое главное – надо диверсифицировать, отмечает эксперт. Нельзя держать деньги только в депозитах, золоте или валюте. Надо разбить на три четыре типа разных сбережений – это могут быть какие-нибудь акции, валюта, золото либо недвижимость. Часть нужно выделить на зарабатывание. Потом, в зависимости от того где происходит увеличение или уменьшение, деньги постепенно перекладывать. Но портфель необходимо создавать в любом случае. Просто держать деньги на депозите – это ущербно, говорит инвестор.

Своим личным портфелем инвестиций поделилась профессиональный индивидуальный инвестор Светлана Ким:

1. В заначку (кэш)

У меня всегда есть заначка, чтобы хватило на два месяца жизни (если получаете 50 тысяч тенге, нужна заначка в 100 тысяч тенге и т.д). Заначка должна быть доступной в любой момент, поэтому я держу деньги на депозите с возможностью частичного изъятия. Очень удобно – доход за счет процентов, плюс капитализация. Забрать могу в любой момент.

2. В себя

Если вы не продвигаетесь в карьере – учитесь. Если плохо работаете, потому что болит голова – пройдите обследование и займитесь спортом. Ваши знания и здоровье – это активы, которые никуда не денутся.

3. В мечту

Вы для того и работаете, чтобы оплачивать свои желания. Приятные траты — обязательная часть финансовой стратегии. Не пренебрегайте мечтами: накопите на отпуск, новый холодильник и т.д. У меня есть второй депозит в другом банке, но с четко поставленной целью. Там процент выше, но без возможности досрочного снятия денег.

4. В рискованные инструменты – инвестиции на фондовом рынке

С вкладами и счетами все понятно и безопасно, но их доходность ограничена. Лично мне этого маловато. Чтобы заработать на деньгах, придется учиться сложным инструментам

5. В драгоценные металлы и камни

Если хотите сохранить деньги надолго, то золото всегда в цене. Главное, подойти с умом ко всему этому процессу, составить план действий, систематизировать.